Số 44 (4358) Thứ Năm (31/10/2024) 21 Công ty TNHH Xây dựng Triều Phát - nhà thầu nổi tiếng tại Bà Rịa - Vũng Tàu trúng thầu hơn nghìn tỷ đồng nhưng lãi mang về khá mỏng. DOANH NGHIỆP - HỘI NHẬP MINH CHÂU Tài sản đảm bảo lô trái phiếu 150 tỷ của Đầu tư TTC có gì? Nghi vấn năng lực kinh doanh Công ty Triều Phát trúng thầu hàng nghìn tỷ ở Bà Rịa - Vũng Tàu? Công ty TNHH Xây dựng Triều Phát (Công ty Triều Phát) được thành lập ngày 9/4/2001, địa chỉ trụ sở tại số 3668 Võ Thị Sáu, thị trấn Long Điền, huyện Long Điền, tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu. Người đại diện pháp luật của công ty là bà Dương Thị Thanh Thúy. Vốn điều lệ đăng ký của công ty 179 tỷ đồng. Danh sách thành viên góp vốn gồm: Dương Thị Thanh Thúy (góp gần 155 tỷ đồng chiếm khoảng 86,4% cổ phần); Lê Công Quyền (góp hơn 22 tỷ đồng chiếm khoảng 12,5%); Lê Thị Hường (góp 2 tỷ đồng chiếm khoảng 1,1%). Công ty Triều Phát được phê duyệt trên mạng đấu thầu quốc gia vào ngày 19/8/2014, bắt đầu tham gia từ năm 2016 với 20 nhân viên. Năm 2016, Công ty Triều Phát bắt đầu tham gia đấu thầu và trúng gói thầu xây lắp hơn 58 tỷ đồng ở Cảng Cái Mép – Thị Vải. Cũng trong năm này, công ty liên tiếp trúng các gói xây lắp tại Ban quản lý Đầu tư xây dựng thị xã Phú Mỹ, Ban quản lý Giao thông khu vực Cảng Cái Mép – Thị Vải, với tổng giá trị trúng thầu gần 200 tỷ đồng. Tiếp đó, trong 3 năm 2017, 2018, 2019, Công ty Triều Phát tham gia các gói thầu tại UBND TP. Bà Rịa, UBND huyện Đất Đỏ, Ban Quản lý chuyên ngành Giao thông tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu. Mặc dù giai đoạn này, công ty tham gia dự thầu không nhiều và tổng giá trị trúng thầu khiêm tốn nhưng tỷ lệ trúng thầu cao, không có đối thủ cạnh tranh. Năm 2021, nhờ sự liên danh với Công ty TNHH Xây dựng Đông Nam, Công ty Triều Phát trúng gói thầu có giá trị lớn do Ban quản lý chuyên ngành Giao thông tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu làm chủ đầu tư với giá trị gói thầu hơn 290 tỷ đồng. Mặc dù năm 2021 là thời điểm bùng phát dịch Covid-19, và năm 2022, 2023 là giai đoạn khó khăn về nguồn vốn đầu tư công ở Bà Rịa – Vũng Tàu, nhưng đối với Công ty Triều Phát, đây là cơ hội vàng khi công ty ôm về 18 gói thầu với tổng giá trị trúng thầu khoảng hơn 1.000 tỷ đồng. Có thể nói, Công ty Triều Phát được biết tới nhà thầu quen mặt tại tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu khi trúng nhiều gói thầu tại các Ban quản lý trên địa bàn tỉnh làm bên mời thầu. Cụ thể, tại Ban QLDA đầu tư xây dựng 1 thành phố Vũng Tàu, Công ty Triều Phát trúng ít nhất 6 gói, tổng giá trị trúng thầu hơn 228,3 tỷ đồng. Tại Ban QLDA đầu tư xây dựng 2 thành phố Bà Rịa (trúng ít nhất 6 gói thầu, tổng giá trị trúng thầu hơn 88,4 tỷ đồng); tại Ban QLDA chuyên ngành giao thông tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu (trúng 3 gói thầu, tổng giá trị trúng thầu hơn hơn 481,3 tỷ đồng). Bên cạnh đó, tại Ban QLDA đầu tư xây dựng huyện Đất Đỏ, Công ty Triều Phát trúng tới 5 gói, tổng giá trị trúng thầu hơn 195,3 tỷ đồng; tại Ban QLDA chuyên ngành giao thông tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu trúng ít nhất 3 gói, tổng giá trị trúng thầu hơn 481,3 tỷ đồng,… Doanh thu hơn 200 tỷ, lợi nhuận mang về mỏng dính Tính đến hiện tại, Triều Phát đã tham gia đấu và trúng 33/39 gói thầu, tổng giá trị trúng thầu hơn 1.437,1 tỷ đồng. Trong đó, tổng giá trị trúng thầu với vai trò độc lập hơn 710,83 tỷ đồng và tổng giá trị trúng thầu với vai trò liên danh hơn 726,26 tỷ đồng. Tỷ lệ trung bình giá trúng thầu so với giá dự toán là 97,6%. Dù trúng thầu cực khủng nhưng theo ghi nhận tại báo cáo tài chính thì trong 2 năm gần đây Triều Phát báo sụt lùi cả về doanh thu lẫn lợi nhuận, hơn nữa biên lãi ròng khá mỏng chỉ tầm 1-2%. Như trong năm 2023, Triều Phát báo doanh thu ở mức 132,75 tỷ đồng, giảm đến 48% so năm trước đó. Tuy vậy, doanh nghiệp tiết giảm được chi phí giá vốn nên lãi gộp ở mức 8,67 tỷ đồng. Trừ đi các chi phí và thuế thì Triều Phát báo lãi sụt giảm 17% về 2,7 tỷ đồng. Biên lãi ròng ở mức 2%, khá mỏng so với doanh nghiệp trong ngành. Lợi nhuận lũy kế tính đến ngày cuối năm 2023 ở mức 65,4 tỷ. Tại ngày 31/12/2023, tài sản của doanh nghiệp ở mức 377,54 tỷ đồng, tăng 6% so cùng kỳ, tập trung nhiều ở tài sản ngắn hạn. Đáng nói, Triều Phát nắm giữ đến 252,59 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền, chiếm 67% tổng tài sản. Hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng đột biến từ 32,9 tỷ đồng đầu năm 2023 lên 54,16 tỷ đồng vào cuối năm. Tài sản dài hạn chiếm gần 44 tỷ đồng, trong đó tài sản cố định được ghi nhận hơn 28 tỷ đồng. Công ty Triều Phát có góp 14 tỷ đồng đầu tư khác vào đơn vị khác. Ở bên kia nguồn vốn, khoản nợ phải trả là 133 tỷ đồng, trong đó người mua trả tiền trước hơn 104 tỷ đồng, doanh nghiệp đã giảm mạnh nợ vay tài chính từ 27 tỷ về 14,8 tỷ đồng. Trong năm 2023, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh ghi nhận dương 46 tỷ đồng, cải thiện hơn so với con số âm 2,1 tỷ đồng năm trước. Đáng nói trong cùng năm này, Triều Phát đã trả nợ gốc vay 27 tỷ đồng. Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu gồm 11,4 triệu cổ phiếu SBT, cùng với 7,6 triệu cổ phiếu GEG do Đầu tư TTC nắm giữ. CTCP Đầu tư Thành Thành Công (Đầu tư TTC) vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu mã TTCCH2428002 với tổng giá trị 150 tỷ đồng. Lô trái phiếu này bao gồm 1.500 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, được phát hành vào ngày 17/10/2024. Trái phiếu có kỳ hạn 4 năm và dự kiến đáo hạn vào ngày 17/10/2028. Lãi suất cho 4 kỳ đầu tiên của lô trái phiếu TTCCH2428002 được xác định ở mức 10,85%/năm. Đối với các kỳ tiếp theo, lãi suất được tính bằng tổng của 5%/năm và lãi suất tham chiếu tại thời điểm xác định, nhưng không thấp hơn 9,7%/ năm. Lô trái phiếu này có điều khoản cho phép mua lại trước hạn và hoán đổi tùy theo nhu cầu của nhà đầu tư. Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu TTCCH2428002 gồm 11,4 triệu cổ phiếu Công ty CP Thành Thành Công – Biên Hòa (HoSE: SBT) thuộc sở hữu của Đầu tư TTC, cùng với 7,6 triệu cổ phiếu Công ty CP Điện Gia Lai (HoSE: GEG) do Đầu tư TTC nắm giữ. Ngoài ra, tài sản bảo đảm còn bao gồm 6 triệu cổ phiếu Thành Thành Công thuộc sở hữu của bà Huỳnh Bích Ngọc và ông Đặng Văn Thành, cùng các tài sản khác nếu cần thiết. Tính theo giá giao dịch phiên 25/10/2024, giá trị thị trường của số cổ phiếu SBT dùng làm tài sản bảo đảm ước tính khoảng 142,5 tỷ đồng, trong khi số cổ phiếu GEG có giá trị khoảng 87,4 tỷ đồng. Đầu tư TTC đã phát hành thành công 2 lô trái phiếu trong năm 2024. Trước đó, vào ngày 20/9/2024, công ty đã huy động xong lô trái phiếu TTCCH2428001 trị giá 200 tỷ đồng. Lô trái phiếu này cũng có kỳ hạn 4 năm, đáo hạn vào ngày 20/9/2028, với lãi suất và điều kiện bảo đảm tương tự như lô TTCCH2428002. Lô TTCCH2428001 được bảo đảm bằng 6 triệu cổ phiếu SBT thuộc sở hữu của Đầu tư TTC, 4,97 triệu cổ phiếu SBT do vợ chồng ông Đặng Văn Thành sở hữu, cùng với 5,6 triệu cổ phiếu GEG và 9 triệu cổ phiếu GEG khác thuộc sở hữu của công ty. Với 2 lô trái phiếu mới phát hành, tổng số lô trái phiếu đang lưu hành của Đầu tư TTC đã tăng lên con số 7, với tổng giá trị huy động đạt 1.415 tỷ đồng. Các lô trái phiếu này hầu hết được bảo đảm bằng cổ phiếu SBT, GEG hoặc chính cổ phiếu của Đầu tư TTC. Năm 2023, công ty đã phát hành 2 lô trái phiếu mã TTCCH2327001 và TTCCH2327002 với tổng giá trị 270 tỷ đồng. Xa hơn, trong năm 2022, công ty cũng đã phát hành thành công 2 lô trái phiếu mã TTCCH2226001 và TTCCH2229002, với tổng giá trị 675 tỷ đồng. Đầu tư Thành Thành Công được thành lập vào ngày 25/7/2007, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực sản xuất hóa chất cơ bản, sản phẩm từ nhựa và sản xuất sắt, gang thép. Bà Huỳnh Bích Ngọc, sinh năm 1962, hiện là Tổng Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật của công ty, theo công bố thay đổi nội dung đăng ký doanh nghiệp mới nhất vào ngày 14/1/2022. Theo báo cáo tài chính, tính đến ngày 30/6/2023, vốn chủ sở hữu của Đầu tư TTC đạt 3.715 tỷ đồng, tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong 6 tháng đầu năm 2023, công ty báo lãi ròng hơn 43,7 tỷ đồng, gấp 3,6 lần so với cùng kỳ năm 2022. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của công ty ở mức 1,4 lần, tương ứng với tổng nợ phải trả là 5.200 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ của Đầu tư TTC so với vốn chủ sở hữu ở mức 0,29 lần, tương đương hơn 1.077 tỷ đồng. MINH NHẬT Ông Đặng Văn Thành - linh hồn của Đầu tư Thành Thành Công. Trạm Xăng dầu Triều Phát. ẢNH INTERNET.
RkJQdWJsaXNoZXIy MTYzNTY5OA==